نبض بازار ارزهای دیجیتال در مشت نهنگ ها است، موجودیت‌هایی که مقدار زیادی از این دارایی‌ها را خریداری کرده‌اند. هر رمز ارز، کوین یا توکن رمزنگاری شده، دارای یک بازار مستقل است و یک دارایی منحصربه‌فرد محسوب می‌شود. پس هر رمز ارز نهنگ های خاص خود را دارد، هر چند ممکن است یکی از آن‌ها […]
نبض بازار ارزهای دیجیتال در مشت نهنگ ها است، موجودیت‌هایی که مقدار زیادی از این دارایی‌ها را خریداری کرده‌اند. هر رمز ارز، کوین یا توکن رمزنگاری شده، دارای یک بازار مستقل است و یک دارایی منحصربه‌فرد محسوب می‌شود. پس هر رمز ارز نهنگ های خاص خود را دارد، هر چند ممکن است یکی از آن‌ها روی بیش از یک ارز سرمایه گذاری کرده باشد. در این مقاله ضمن آشنایی بیشتر با این موجودیت‌ها، به بررسی تاثیر رفتارهای نهنگ های بازار ارز دیجیتال خواهیم پرداخت.
منظور از نهنگ (Whale) در فضای ارز دیجیتال چیست؟
به طور کلی، اصطلاح نهنگ یا Whale را به منظور توصیف یک فرد یا سازمان دارای میزان زیادی از یک رمز ارز به کار می‌بریم. از آن جایی که در فضای بلاک چین هویت‌ها ناشناس هستند و ما فقط با آدرس‌ها سر و کار داریم، نهنگ های بازار ارز دیجیتال را صرفا بر اساس آدرس‌ها شناخته و بر همین مبنا طبقه‌بندی و رتبه‌بندی می‌کنیم. حتی ممکن است یک فرد یا شرکت موجودی خود از یک رمز ارز خاص را داخل بیش از یک آدرس نگهداری کند، اما به صورت عادی و بدون پیاده‌سازی ابزارهای تحلیل حرفه‌ای، امکان مشخص کردن ارتباط بین این آدرس‌ها وجود ندارد. هدف نهنگ های ارز دیجیتال از این کار مخفی کردن تاثیر خود روی بازار است.
هنوز تعریف دقیقی برای نهنگ های ارزهای دیجیتال ارائه نشده است، اما بر اساس یک قانون کلی، یک وال باید حداقل هزار واحد BTC در اختیار داشته باشد. وال های سایر رمز ارزها را می‌توان با محاسبه ارزش دارایی آن‌ها مشخص کرد؛ آیا در زمانی مشخص، موجودی آن‌ها از یک رمز ارز خاص، به اندازه هزار واحد بیت کوین قیمت دارد یا خیر؟ البته ممکن است اعضای جامعه یک کوین یا توکن، معیار دیگری برای مشخص کردن نهنگ های خود ارائه و تاثیرشان روی بازار آن ارز دیجیتال را به شیوه‌ای دیگر بررسی کنند.
بررسی قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال اهمیت زیر نظر داشتن رفتار نهنگ های رمز ارزهای برتر نظیر بیت کوین، اتریوم و بایننس کوین را نشان می‌دهد. اما چرا؟
نهنگ های بازار ارز دیجیتال چطور روی قیمت‌ها تاثیر می‌گذارند؟
بر اساس تعریفی دیگر، نهنگ موجودیتی با سهمی زیاد از یک رمز ارز است، به طوری که خرید و فروش‌های آن روی قیمت آن دارایی خاص تاثیر می‌گذارد یا حداقل (به خاطر حجم بالا) توجه افرادی زیادی را به خود جلب می‌کند. پس همانطور که می‌بینید، آن‌ها موجودیت‌های عجیبی نیستند و می‌توانند در تمام بازارهای مالی وجود داشته باشند؛ مالک تعداد زیادی سهم یک شرکت خاص در بورس هم قادر است با خرید و فروش‌های سنگین تاثیری قابل توجه روی قیمت هر واحد بگذارد. تفاوت اصلی نهنگی های ارز دیجیتال ناشناس بودن آن‌ها است، مخصوصا که می‌توانند با پراکنده کردن دارایی خود در آدرس‌های مختلف، تاثیرشان را کاملا مخفی نگه دارند.
در نوامبر 2020 (آبان 1399)، وب سایت CoinDesk از پایگاه داده صرافی بزرگ OKEx در تحقیق خود استفاده کرد تا تاثیر رفتار نهنگ های بازار ارز دیجیتال را به طور دقیق مشخص کند. در این تحقیق به مطالعه روی وال های بیت کوین پرداخته شد. بر اساس گزارش کوین دسک، در بازار صعودی، آدرس‌های دارای موجودی بالا ملقب به نهنگ موفق به خرید در کف و (اغلب) فروش در قیمت‌های بالاتر شدند. این اتفاق، بسیاری از سرمایه گذاران خرد را از دنبال کردن رالی صعودی منع کرد.
دو ماه بعد و در ژانویه 2021 (دی 1399)، وب سایت Telegraph تحقیق مشابهی انجام داد. در این مطالعه نقل قولی از دوید جرارد (David Gerard) نویسنده کتاب “Attack of The 50 Foot Blockchain” و یکی از منتقدان رمز ارزها آمده است: «بیت کوین بازار کوچکی دارد، به همین دلیل بازیکنان درشت یعنی نهنگ های این ارز دیجیتال خیلی راحت قادر به تکان دادن قیمت‌ها هستند»
این موضوع روی هم رفته درست است، اما در حال حاضر چندان درباره بیت کوین صدق نمی‌کند. هر چه یک دارایی بازار کوچکتری داشته باشد، مقدار مشخصی خرید سنگین، تاثیر بیشتری روی آن می‌گذارد. اندازه بازار با معیار «مارکت کپ» مشخص می‌شود که نشان‌دهنده میزان پول در گردش داخل آن بازار مالی است. برای محاسبه کافی است تعداد واحد‌های موجود را در قیمت هر کدام ضرب کنید. برای بیت کوین باید تعداد بیت کوین های در گردش داخل شبکه را ضربدر قیمت روز هر واحد BTC کرد. برای بازار سهام مایکروسافت (به عنوان مثال) باید قیمت هر سهم را در تعداد کل سهم‌های عرضه شده ضرب کرد. اما وقتی ارزش کل بازار یک دارایی نظیر بیت کوین به چند صد میلیارد دلار می‌رسد، دیگر رفتار بزرگترین نهنگ های این ارز دیجیتال نیز تاثیر چندانی به یکباره نخواهد داشت، مگر این که تعداد زیادی از آن‌ها، همسو با یکدیگر، رفتار یکسانی داشته باشند.
آیا باید رفتار نهنگ های ارزهای دیجیتال را دنبال کنیم؟
در بازار صعودی، نزولی یا حتی رنج، باید به رفتارها و تصمیم‌های مخصوصا جمعی نهنگ های ارزهای دیجیتال برتر نظیر بیت کوین، اتریوم و بایننس کوین توجه ویژه داشت. با زیر نظر گرفتن معاملات آن‌ها می‌توان زمان پایان یافتن یک چرخه را پیش‌بینی و در زمانی مناسب اقدام به خرید یا فروش کرد. ارزیابی معاملات آن‌ها همچنین دید خوبی از آینده می‌دهد.
اما چطور می‌توان تراکنش‌های نهنگ های بازار ارز دیجیتال بیت کوین را برای ارزیابی تاثیر آن‌ها مشاهده کرد؟ اگرچه روش متداول برای دیدن موجودی و تراکنش‌های وال های رمز ارزهای مختلف مراجعه به اکسپلورر بلاک چین آن‌ها است، اما در رابطه با بیت کوین، بهترین وب سایت bitinfocharts.com محسوب می‌شود.
در اینجا می‌توانید تعداد آدرس‌های نهنگ بیت کوین به تفکیک موجودی، برترین آدرس‌ها از نظر سرمایه و تراکنش‌های آن‌ها را مشاهده کنید.